Des marchés traditionnels des titres à l’infrastructure de marché de nouvelle génération : soutenir le positionnement stratégique de Vermeg aux Émirats Arabes Unis
Un positionnement stratégique à la croisée des marchés de capitaux, des actifs numériques et des infrastructures souveraines
La Banque centrale des Émirats arabes unis (CBUAE) a désigné Vermeg, un client de Gimar & Co, comme partenaire technologique principal d’un consortium chargé de soutenir la mise en place d’un nouveau dépositaire central de titres (CSD) pour les titres de dette nationale et les sukuk. Cette plateforme constituera un élément essentiel de l’infrastructure des marchés de capitaux des Émirats arabes unis ; elle prendra en charge les activités de règlement, de conservation et de post-négociation, tout en préparant le marché aux évolutions futures en matière d’actifs numériques et d’innovation financière.
Ce projet phare s’inscrit dans l’ambition plus large des Émirats arabes unis de renforcer leur infrastructure financière et de consolider leur position parmi les principaux centres financiers mondiaux.
Le défi
Les Émirats arabes unis souhaitaient mettre en place un dépositaire central de titres moderne capable de prendre en charge :
- l’émission de titres de dette nationale ;
- les marchés des sukuk ;
- l’efficacité des opérations post-négociation ;
- les activités de conservation et de règlement ;
- la future infrastructure dédiée aux actifs numériques ;
- les normes internationales du marché.
La mise en place réussie d’une telle plateforme nécessitait un partenaire alliant une expertise approfondie des infrastructures de marché, des environnements bancaires centraux et des technologies post-négociation de nouvelle génération.
Pourquoi Vermeg ?
Vermeg s’est forgé une position unique en tant que fournisseur de solutions stratégiques pour :
- les infrastructures de marché ;
- les systèmes post-négociation ;
- la gestion des garanties ;
- les plateformes de conservation ;
- les environnements technologiques des banques centrales.
Selon Badreddine Ouali, président du conseil de surveillance de VERMEG, « cette nomination reflète la longue expérience de l’entreprise dans l’accompagnement des banques centrales et des infrastructures des marchés financiers à travers le monde ».
La contribution de Gimar & Co
Gimar & Co a aidé Vermeg à renforcer son positionnement stratégique et son engagement au plus haut niveau au sein de l’écosystème des Émirats arabes unis.
L’implication du cabinet a bénéficié d’une combinaison rare d’expertises :
- une connaissance approfondie des infrastructures de marchés financiers et des dépositaires de titres ;
- des relations de longue date dans toute la région du Golfe ;
- une expérience à la croisée des marchés de capitaux et de l’innovation numérique.
L’expérience de François Barthelemy a constitué un atout particulièrement différenciant : son parcours entrepreneurial dans les infrastructures de titres de nouvelle génération et les technologies post-négociation basées sur la blockchain a apporté un éclairage précieux sur l’évolution des modèles d’infrastructures de marchés mondiaux.
Parallèlement, la réputation et le réseau de longue date de Christian Giacomotto à Abou Dhabi, notamment son implication dans des initiatives culturelles et institutionnelles majeures, ont contribué à établir des relations de confiance au sein de l’écosystème décisionnel plus large de la région.
Soutenir l’avenir des marchés financiers
Le nouveau dépositaire central de titres constituera un élément clé de la future architecture financière des Émirats arabes unis.
Selon la Banque centrale des Émirats arabes unis, cette initiative vise à :
- Améliorer l’efficacité des opérations post-négociation ;
- Soutenir la gestion de la liquidité ;
- Renforcer l’infrastructure de règlement ;
- Accroître la confiance des investisseurs internationaux ;
- Faciliter les futurs développements en matière d’actifs numériques ;
- Renforcer la compétitivité des marchés de capitaux des Émirats arabes unis.
La désignation de VERMEG témoigne de la convergence croissante entre les infrastructures de marché traditionnelles et les écosystèmes financiers numériques de nouvelle génération.
Points clés
Projet d’infrastructure souveraine
Désignation par la Banque centrale des Émirats arabes unis pour soutenir le développement d’un dépositaire central de titres national.
Transformation des marchés de capitaux
Soutien aux titres de créance, aux marchés des sukuk et aux infrastructures post-négociation.
Préparation aux actifs numériques
Conçu pour soutenir les développements futurs de la finance numérique et de l’innovation financière.
Technologie critique
VERMEG a été sélectionné comme partenaire technologique principal pour cette initiative.
Positionnement stratégique
Alliant expertise en infrastructures financières, capacités d’innovation et relations régionales solides.