APICIL a acquis COPARC, tandis que Primonial a acquis W Finance, dans le cadre d’une double opération coordonnée avec Allianz

L’opération a consisté en la scission et la cession simultanées de deux activités complémentaires détenues par Allianz : COPARC, une compagnie d’assurance-vie, et W Finance, un réseau indépendant de premier plan spécialisé dans la gestion de patrimoine et le conseil financier. Cette opération a permis à Allianz de bénéficier d’une solution globale et coordonnée pour la cession de ces deux actifs dans le cadre d’un processus unique, tout en garantissant la continuité stratégique de chaque activité.

Impact stratégique

Cette opération a marqué une étape décisive pour les deux acquéreurs.

Pour APICIL, l’acquisition de COPARC a constitué le fondement de sa stratégie d’expansion à long terme dans l’assurance-vie et l’épargne. Cette opération a considérablement accru les actifs sous gestion du groupe et a fourni la base sur laquelle APICIL allait par la suite se forger une position de leader sur le marché français de l’épargne et de la gestion de patrimoine grâce à une série d’acquisitions et d’initiatives stratégiques.

Pour Primonial, l’acquisition de W Finance a constitué une étape majeure dans le développement de ses activités de gestion de patrimoine. L’opération a renforcé ses capacités de distribution, étendu sa présence nationale et accéléré l’émergence de l’un des principaux groupes indépendants de gestion de patrimoine en France.

Au-delà des avantages immédiats pour chaque acquéreur, l’opération a permis aux deux groupes de mener à bien leur première opération de croissance externe véritablement transformatrice et a jeté les bases des trajectoires de développement remarquables qu’ils allaient suivre au cours de la décennie suivante.

 

Un défi d’exécution unique

L’opération a nécessité la gestion simultanée de deux acquisitions distinctes portant sur des actifs différents, des logiques stratégiques différentes, des structures de financement différentes et impliquant deux groupes acquéreurs indépendants, tout en maintenant un dialogue coordonné avec un seul vendeur.

Stéphane Olmi a structuré et dirigé ce double processus de transaction, en proposant avec succès une solution complète à Allianz tout en coordonnant deux acquisitions parallèles pour l’APICIL et Primonial.

L’opération a nécessité l’alignement de multiples parties prenantes et la synchronisation de deux processus indépendants de négociation et d’exécution, garantissant ainsi la certitude de l’exécution pour le vendeur et le succès stratégique pour les deux acquéreurs.

Cette opération reste un exemple emblématique de la capacité de Gimar à concevoir des structures de transaction innovantes, à concilier les intérêts complexes des parties prenantes et à mener à bien des opérations transformatrices impliquant plusieurs acquéreurs et des objectifs stratégiques multiples.

Stéphane Olmi a agi en tant que conseil financier d’Apicil et Primonial