Les dirigeants du courtier en assurance belge aux 35 M€ de revenus cèdent une partie de leurs titres à LFPI Gestion, nouvel actionnaire majoritaire, aux cotés de quelques cadres. Dans le même temps, le belge Real Life est racheté.
Wilink traverse la frontière pour trouver son nouveau partenaire financier. Implanté à Louvain-la-Neuve en région wallonne, le courtier en assurance belge est né, en 2014, de la fusion de trois sociétés locales, Elitis et actif dans le courtage en assurance classique et la consultation patrimoniale, BFO Family Office spécialisé dans l’assurance-vie et l’immobilier, et FINB, présent dans le courtage en assurance et crédit. L’actionnariat de Wilink était réparti entre les dirigeants des trois anciennes entités, dans l’ordre Dominique Dejean, Stefaan Vallaeys et Christophe Dister réunis dans la holding Altro finance & Insurance (AFI). Ces derniers ont, notamment, mandaté Gimar & Co afin de mener des enchères autour de fonds locaux et internationaux. Elles ont été remportées par LFPI Gestion qui devient, par conséquent, le nouvel actionnaire majoritaire de Wilink. AFI se sépare de la majorité de sa participation mais continue d’être associé au futur développement en tant qu’actionnaire minoritaire. De plus, Dominique Dejean devrait racheter la participation de Stefaan Vallaeys et Christophe Dister au sein d’AFI. Plusieurs cadres profitent de cette opération pour faire leur entrée au capital. Le cercle pourra être amené à s’agrandir dans les prochains mois. Le financement de ce premier LBO est, notamment, assuré par une dette unitranche fournie par LFPI.
Quatre métiers adressés
Avec un chiffre d’affaires de près de 35 M€ l’an dernier, Wilink se revendique comme premier courtier belge indépendant avec un réseau de 15 agences et environ 130 sous-agents exclusifs. La société est présente dans quatre activités, l’assurance IARD / l’assurance santé, retraite, prévoyance / le courtage en crédit immobilier et assurance emprunteur / l’asset management dont l’assurance vie et l’épargne retraite. Par ailleurs, la filiale Elitis Insurance fournit des solutions de courtier grossiste. Son portefeuille de clients comprend environ 82 000 particuliers et 12 000 PME. A l’issue de l’opération, Dominique Dejan devient président du conseil de direction. Concomitamment à l’arrivée de LFPI Gestion, Wilink signe une opération de croissance externe. Real Life, courtier basé à Bruxelle est racheté auprès de ses dirigeants Vincent Biron et Patrizio di Panfilo qui réinvestissent dans la holding de reprise. Réalisant quelques millions d’euros de revenus, la cible intervient dans l’assurance vie et les produits d’épargne pour les indépendants et les chefs d’entreprises. « Évoluant dans un contexte de marché plus fragmenté qu’en France, Wilink pourra saisir les opportunités d’acquisition dans des régions où le groupe est encore peu présent mais également sur des briques métiers à développer comme avec Real Life sur les produits d’assurance-vie et d’épargne premium », indique Olivier Lange, directeur général de LFPI Gestion. Les actionnaires se sont donnés pour objectif de doubler la taille du groupe à moyen terme.